Immanuel Rath (Emil Jannings) é professor de literatura inglesa num colégio, onde é respeitado e temido pelos alunos. Um homem sério e turrão, porém, sexual e emocionalmente reprimido. Certo dia descobre que seu alunos estão fascinados por Lola (Marlene Dietrich), uma cantora do cabaret "Der Blauer Engel". Ele decide visitar a boate para surpreender seus pupilos na farra. Ao sentar-se a mesa e pedir uma bebida, viu-se envolvido pela atmosfera e por Lola. Começa então a decadência do homem.
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